Investor Focus - Interview mit Katya Akulinicheva, SYSTEMIQ

Nach neuen Möglichkeiten suchen, Unternehmen die Chance geben, zu skalieren, finanzielle Risiken eingehen, Unternehmen unterstützen... Cleantech-Investoren spielen eine entscheidende Rolle im Wettlauf um eine nachhaltige Zukunft. In unserer neuesten Serie treffen wir uns mit den Personen und Unternehmen, die an der Finanzierung der Cleantech-Revolution beteiligt sind. In diesem ersten Interview sprachen wir mit Katya Akulinicheva, die derzeit die Investmentaktivitäten von SYSTEMIQ leitet.

Können Sie uns mehr über SYSTEMIQ erzählen?

SYSTEMIQ ist ein Systemveränderer, dessen Kernaufgabe es ist, die Herausforderungen des Klimas und der Nachhaltigkeit anzugehen. Wir konzentrieren uns hauptsächlich auf drei Bereiche: Landnutzung, Kreislaufmaterialien und Energie. Unsere Arbeit ist vielschichtig. Unsere erste Aktivität, auf einer Makroebene, ist das, was wir "Koalitionsbildung" nennen. Wir bringen große Institutionen und Unternehmen um ein bestimmtes Problem herum zusammen und schaffen eine Plattform für sie, um zu diskutieren, zu debattieren und sich auf Wege zu einigen, um einen transformativen Wandel zu erreichen. SYSTEMIQ fungiert als Sekretariat dieser Koalitionen, verwaltet die Interaktionen zwischen den einzelnen Einheiten und erstellt Untersuchungen und Analysen. Einige Beispiele für solche Koalitionen sind "TheEnergy Transitions Commission", eine Gruppe von Institutionen und Unternehmen, die sich mit der Frage beschäftigt, wie man den Übergang zu sauberer Energie vorantreiben kann, und "The Food andLand Use Coalition". Wir glauben, dass es entscheidend ist, diesen Einfluss von oben nach unten zu haben, und für uns ist es eine Gelegenheit, zu politischen Veränderungen und zur Veränderung von Geschäftsentscheidungen beizutragen, um die Nachhaltigkeit in den Bereichen Landnutzung, Kreislaufmaterialien und Energie voranzutreiben.

Die zweite Ebene ist die Beratung und Betreuung. Wir machen die Dinge ganz anders als traditionelle Beratungsunternehmen. Wir arbeiten mit unseren Kunden auf einer längerfristigen Basis zusammen, fast wie Partner. Unser Ziel ist es, sie bei der Umsetzung von Veränderungen zu unterstützen, anstatt auf einer strategischen Ebene zu bleiben. Darüber hinaus haben wir auch einige Inkubationsaktivitäten.

Wir schaffen auch mit unseren Partnern Lösungen, um wichtige Nachhaltigkeitsherausforderungen anzugehen. Das von Borealis und SYSTEMIQ mitbegründete Projekt STOP zum Beispiel ist eine Städtepartnerschaft, die in Indonesien ein kreislauforientiertes Abfallmanagementsystem entwickelt, um das Auslaufen von Plastik im Meer zu verhindern und Arbeitsplätze und Einkommensmöglichkeiten für die lokale Bevölkerung zu schaffen.

Unsere dritte Aktivität sind Investitionen in der Frühphase. Wir unterstützen Frühphasen-Investitionen in bahnbrechende Technologieunternehmen, die zu unserem allgemeinen Veränderungsmodell und unserer Mission passen. Wir investieren in profitable, skalierbare, kommerzielle Lösungen für Klima- und Nachhaltigkeitsherausforderungen.

Was ist der spezifische Ansatz von SYSTEMIQ bei der Investition in ein Unternehmen?

Unsere Besonderheit ist, dass wir immer einen kollaborativen Ansatz verfolgen. Wenn es eine Runde gibt, an der mehrere Personen beteiligt sind, kämpfen wir nicht um eine Führungsposition. Wir sehen unser Geld eher als Einstieg in die Möglichkeit, ein Unternehmen zu unterstützen, als den primären Grund, warum wir uns dort engagieren. Wir versuchen also, einen Ökosystem-Entwicklungsansatz zu verfolgen. Je mehr anderes Kapital wir in dieser Runde einbringen, desto besser. Unser Geld zu nutzen, um mehr Geld einzubringen, ist ein großer Teil der Art und Weise, wie wir über unsere Rolle denken.

Was sind Ihre Hauptkriterien, wenn Sie in ein Unternehmen investieren?

Wir haben natürlich einige traditionelle VC-Kriterien. Wenn wir uns eine Investitionsmöglichkeit ansehen, schauen wir auf die Kompetenzen und die Komplementarität des Teams, die Marktgröße, die Entwicklung des Produkts usw. Wir machen späte Seed-Investitionen, Series A und manchmal Series B. Wir investieren normalerweise in Unternehmen, die sich in einem frühen Stadium befinden, aber bereits eine gewisse kommerzielle Traktion haben.

Unser zweites Kriterium ist dann eher darauf ausgerichtet, wie ein Unternehmen zu den Aktivitäten von SYSTEMIQ passt. Was wir wirklich versuchen zu finden, sind Gelegenheiten, bei denen wir ein differenzierender Investor sein können. Wir wollen, dass diese Investitionen synergetisch mit unserer Arbeit sind. Je tiefer wir in Bereiche vordringen, die wir in unserer beratenden Rolle wirklich gut kennen, desto wahrscheinlicher ist es, dass wir unsere Portfoliounternehmen erfolgreich unterstützen können. Bevor wir uns für eine Investition entscheiden, verbringen wir viel Zeit damit, zu diskutieren: "Wie können wir in diesem Unternehmen wirklich etwas bewirken? Wie gut kennen wir die Branche? Können wir ihnen dabei helfen, ihr Preismodell und ihre potenziellen Kunden herauszufinden?". Deshalb investieren wir nur in Unternehmen, die einen engen Bezug zum Rest unserer Arbeit haben.

Ganz allgemein gesprochen, was würden Sie sagen, ist das Besondere bei der Investition in ein Cleantech-Unternehmen?

Das hängt wirklich davon ab, welchen Sektor man betrachtet. Aber insgesamt gibt es einige Dinge, die vielen Cleantech-Unternehmen gemeinsam sind. Erstens sind viele von ihnen B2B, was schon eine große Herausforderung ist. Eine weitere Besonderheit ist, dass wir oft auf regulierte Märkte schauen oder auf Märkte, die noch nicht vollständig existieren. Die Art und Weise, wie sich die Dinge im Cleantech-Bereich entwickeln, ist etwas weniger vorhersehbar als in anderen Branchen. Wir wissen zum Beispiel nicht genau, wie die Akzeptanz von Solarbatterien für Privathaushalte sein wird. Wir glauben zwar alle an die Zukunft der dezentralen Energieversorgung, aber wir wissen nicht genau, wann sie eintreten wird. Auf der materiellen Seite sind wir uns alle der Herausforderung der Kunststoffverschmutzung bewusst, aber heute sind die Alternativen teuer und solange die Regierung nicht eine Art von Steuer einführt, werden diese Alternativen nicht wirklich in Gang kommen. Es gibt also definitiv viel mehr Ungewissheit und daher mehr Risiken, wenn man in Unternehmen in diesen Sektoren investiert.

Was sind die aktuellen Trends im Cleantech-Bereich, die Sie im Auge haben?

Ich bin wirklich neugierig darauf, wie sich künstliche Intelligenz auf den Cleantech-Sektor auswirken wird, vor allem im Hinblick auf das Verständnis von Klimarisiken, wie wir in der Lage sind, sie zu prognostizieren und sie tatsächlich in real messbare wirtschaftliche Risiken umzusetzen. Wir haben kürzlich eine Investition in ein Unternehmen namens Jupiter Intelligence abgeschlossen, das Algorithmen entwickelt hat, die ein Verständnis dafür vermitteln, wie sich der Klimawandel kurzfristig auf Infrastrukturanlagen auswirken wird. Das hat Auswirkungen darauf, wie man sie versichert, wie man sie finanziert, und sollte letztlich eine Umverteilung von Kapital hin zu widerstandsfähigeren Anlagen unterstützen.

Der zweite Bereich, der mich sehr interessiert, ist die Materialinnovation und insbesondere die Suche nach Alternativen zu Kunststoffen. Das ganze Thema hat in den letzten Jahren so viel Aufmerksamkeit erregt, aber wenn man sich ansieht, was tatsächlich getan wurde, haben wir noch nicht wirklich Alternativen. Daher bin ich sehr an Innovationen interessiert, sowohl bei alternativen Materialien als auch bei verschiedenen Modellen, die dieses Material ganz vermeiden.